Bank-bank terbesar di Nigeria yang dikenal sebagai FUGAZ (FirstBank, UBA, GTCO, Access Bank, dan Zenith Bank) telah memperoleh keuntungan yang mengesankan dalam beberapa periode terakhir, dibantu oleh pendapatan valuta asing, pendapatan perdagangan, dan sumber pendapatan non-operasional lainnya.
Tinjauan laporan keuangan paruh pertama tahun 2024 oleh Nairametrics menunjukkan bahwa kelima bank tersebut mencatatkan laba sebelum pajak kumulatif sebesar N2,89 miliar, mencerminkan pertumbuhan tahunan (YoY) sebesar 98% dibandingkan periode yang sama tahun 2023.
Namun, dengan menghilangkan sumber pendapatan yang tidak penting, gambaran yang lebih jelas tentang aktivitas perbankan Anda akan muncul.
Analisis lebih lanjut menunjukkan bahwa pendapatan inti perbankan bersih, yang didefinisikan sebagai margin bunga bersih ditambah biaya dan komisi bersih, dikurangi biaya operasional, mewakili 49% dari total laba sebelum pajak pada paruh pertama tahun 2024.
Hal ini menunjukkan bahwa sekitar 51% keuntungan sebelum pajak bank FUGAZ masih berasal dari pendapatan non-core banking.
Namun kontribusi dan kinerja masing-masing bank berbeda-beda. Berikut rincian kinerja bank-bank tersebut.
GTCO – N418,305 miliar
GTCO melaporkan pendapatan perbankan inti bersih tertinggi di antara FUGAZ, dengan total N418,305 miliar; pertumbuhan tahunan sebesar 241% (year on year).
Jumlah ini mewakili 42% dari laba sebelum pajak sebesar N1,003 triliun.
Pendorong utama pendapatan utama ini adalah biaya operasional GTCO yang relatif lebih rendah yaitu N174 miliar; yang terendah di antara FUGAZ.
GTCO melaporkan angka pendapatan bunga dan pendapatan bunga bersih terendah di grupnya.
Meskipun laba bersih inti merupakan bagian yang sehat dari laba sebelum pajak, namun 58% sisanya menunjukkan kontribusi yang signifikan dari sumber pendapatan non-inti terhadap profitabilitas secara keseluruhan.
Hal ini memberikan peluang bagi GTCO untuk memperkuat operasi intinya dengan meningkatkan margin finansial, memperluas portofolio pinjaman, dan lain-lain.
Dengan pertumbuhan pinjaman sebesar 25% pada paruh pertama tahun 2024, terendah di antara FUGAZ, bidang ini menonjol karena potensi perbaikannya.
Namun, GTCO mungkin berpendapat bahwa mempertahankan profil pinjaman yang konservatif sejalan dengan strategi manajemen risikonya.
Zenith Bank – N375,560 miliar
Zenith Bank melaporkan pendapatan perbankan inti bersih tertinggi kedua sebesar N375,560 miliar.
Angka ini mewakili 52% laba sebelum pajak Zenith sebesar N727,030 miliar, yang menunjukkan kontribusi seimbang dari operasi inti dibandingkan dengan sumber pendapatan non-inti.
Kinerja perbankan inti Zenith yang kuat didorong oleh pendapatan bunga sebesar N1,149 triliun; terbesar kedua di grup, dan pendapatan bunga bersih sebesar N715 miliar, tertinggi di antara FUGAZ.
Pertumbuhan pinjaman bank yang agresif sebesar 41% pada paruh pertama tahun 2024, jauh melebihi panduan pertumbuhan pinjaman sebesar 20%, secara signifikan meningkatkan angka-angka ini.
Namun, pertumbuhan agresif ini juga menyebabkan penyisihan penurunan nilai bersih yang lebih tinggi sebesar N415 miliar, yang mencerminkan risiko yang terkait dengan perluasan portofolio pinjamannya.
Perluasan ini memerlukan pengorbanan. Bank ini mencatat penyisihan penurunan nilai bersih tertinggi sebesar N415 miliar, yang mencerminkan risiko yang terkait dengan perluasan portofolio pinjamannya.
UBA – N373,496 miliar
Meskipun berada di peringkat keempat dalam laba sebelum pajak global, UBA mencatat pendapatan inti bersih tertinggi ketiga sebesar N373,496 miliar, mewakili pertumbuhan tahunan yang mengesankan sebesar 156%.
Pendapatan inti ini mewakili 93% laba sebelum pajak, menjadikan UBA salah satu dari sedikit bank FUGAZ yang profitabilitasnya berasal dari aktivitas inti perbankannya.
Kinerja inti UBA yang kuat didorong oleh pertumbuhan pendapatan bunga bersih yang signifikan sebesar N674,62 miliar, tertinggi kedua setelah Zenith, dan peningkatan laba bersih dari provisi dan komisi.
Namun, kontribusi 7% pendapatan non-inti terhadap laba sebelum pajak dipengaruhi oleh kerugian nilai wajar bersih derivatif sebesar N312 miliar, yang mengimbangi potensi keuntungan selisih kurs sebesar N326 miliar.
Hal ini berkontribusi pada penurunan substansial dalam perdagangan bersih dan pendapatan devisa menjadi N98,179 miliar, turun dari N418,28 miliar pada paruh pertama tahun 2023.
FBNH – N210,573 miliar
First Bank of Nigeria Holdings mencatat pendapatan inti bersih sebesar N210,573 miliar, mencerminkan pertumbuhan tahunan sebesar 125%.
Meskipun pendapatan inti memberikan kontribusi yang signifikan terhadap profitabilitas FBNH secara keseluruhan, total biaya operasional yang tinggi dibandingkan dengan pendapatan inti memoderasi pendapatan perbankan inti bersihnya, menempatkannya di urutan ketiga di antara FUGAZ.
Biaya operasional yang tinggi menunjukkan peluang untuk meningkatkan efisiensi operasional, namun fakta bahwa pendapatan inti mewakili lebih dari separuh laba sebelum pajak menunjukkan bahwa operasi perbankan tradisional FBNH masih menjadi pendorong profitabilitas yang besar.
Pembagian akses – N46,876 miliar
Access Holding mencatat pendapatan perbankan inti bersih sebesar N46,876 miliar pada paruh pertama tahun 2024, mencerminkan pertumbuhan tahunan sebesar 108%. Namun, jumlah ini hanya mewakili 13,43% dari laba sebelum pajak sebesar N348,922 miliar, menempati peringkat kelima di antara bank FUGAZ dalam hal pendapatan perbankan inti.
Lemahnya pendapatan inti bersih perbankan dapat disebabkan oleh tingginya beban bunga dan biaya operasional yang sangat membebani profitabilitas inti bank.
Meskipun melaporkan pendapatan bunga tertinggi sebesar N1,47 triliun, beban bunga Access Holding cukup besar, memoderasi pendapatan bunga bersih menjadi N513,39 miliar, dan menempatkannya di urutan keempat dalam daftar.
Pendapatan fee dan komisi bersih sebesar N204,71 miliar membantu meningkatkan pendapatan inti perbankan bank menjadi N714 miliar, namun dengan biaya operasional mencapai N671,224 miliar, pendapatan inti bersih menyusut menjadi N46,876 miliar.
Struktur biaya yang besar ini menyebabkan penurunan laba sebelum pajak menjadi N348,922 miliar, menempatkan Access Holding dengan PBT terendah di antara FUGAZ, meskipun merealisasikan keuntungan sebesar N406,911 miliar pada nilai wajar dan mata uang.
Secara keseluruhan, meskipun semua FUGAZ melaporkan hasil yang mengesankan pada paruh pertama tahun 2024, tinjauan lebih dalam terhadap pendapatan perbankan inti mereka menunjukkan beragam kinerja.
GTCO dan UBA menonjol karena kontribusi kuat mereka dari operasi perbankan inti, dengan UBA memperoleh 93% laba sebelum pajak dari aktivitas perbankan tradisional.
Sebaliknya, pendapatan non-inti Access Holding, seperti perolehan nilai tukar mata uang asing dan nilai wajar, meningkatkan profitabilitas.
Analisis menunjukkan bahwa meskipun semua bank FUGAZ telah meningkatkan operasi intinya, masih terdapat ruang untuk pertumbuhan lebih lanjut, terutama dalam mengoptimalkan struktur biaya dan memperluas portofolio pinjaman.
Dalam kondisi pasar mata uang yang berfluktuasi dan pendapatan non-inti yang bergejolak, bank-bank yang dapat memperkuat operasi inti mereka akan memiliki posisi yang lebih baik untuk mencapai pertumbuhan yang berkelanjutan.
